近日，養(yǎng)老金融領(lǐng)域迎來密集的政策落地與產(chǎn)品創(chuàng)新。在6月初舉辦的2026上海老博會上，多家金融機構(gòu)亮相“養(yǎng)老金融專區(qū)”并發(fā)布了產(chǎn)品與服務(wù)；6月4日，上海金融監(jiān)管局、上海市民政局等4部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于創(chuàng)新開展養(yǎng)老服務(wù)信托試點的通知》，率先啟動養(yǎng)老服務(wù)信托創(chuàng)新試點；6月10日，2026年第三期和第四期儲蓄國債(電子式)發(fā)售，儲蓄國債被正式納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品池。在銀發(fā)經(jīng)濟浪潮下，銀行業(yè)等金融機構(gòu)正瞄準(zhǔn)養(yǎng)老金融，開拓服務(wù)場景，創(chuàng)新各類產(chǎn)品。

布局養(yǎng)老場景

銀行是個人養(yǎng)老金開戶和資金托管的重要渠道，個人養(yǎng)老金制度自2022年啟動試點、2024年12月在全國范圍內(nèi)實施以來，開戶數(shù)量持續(xù)攀升，養(yǎng)老金托管規(guī)模和養(yǎng)老金受托管理規(guī)模不斷擴大。

在儲蓄國債正式入駐個人養(yǎng)老金后，多家銀行迅速響應(yīng)，原有的儲蓄、理財、基金、保險產(chǎn)品種類進一步豐富。

2025年，國有大型銀行的養(yǎng)老金托管規(guī)模均在1萬億元以上，其中，中國工商銀行管理各類養(yǎng)老金規(guī)模超5.9萬億元，中國建設(shè)銀行實現(xiàn)養(yǎng)老金托管規(guī)模兩位數(shù)增長。中國農(nóng)業(yè)大學(xué)人文與發(fā)展學(xué)院副教授、中國養(yǎng)老金融50人論壇常務(wù)副秘書長張棟表示，銀行既承接社保卡代發(fā)、企業(yè)年金托管，又運營個人養(yǎng)老金資金賬戶，實現(xiàn)開戶、繳存、投資、支取全流程一站式服務(wù)，是養(yǎng)老資金流轉(zhuǎn)的樞紐。

在養(yǎng)老金托管與個人養(yǎng)老金賬戶之外，銀行將服務(wù)觸角從“管錢”延伸至“管人”、從“養(yǎng)老”前置布局至“備老”，品牌化產(chǎn)品體系與全生命周期服務(wù)成為新的競爭高地。今年4月份，中國銀行舉辦“中銀銀發(fā) 久久相伴”2026年養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)發(fā)布會(春季)，發(fā)布“中銀銀發(fā)”系列特色產(chǎn)品服務(wù)以及“中銀銀發(fā)·粵享銀齡”行動方案，推出“恒鑫”人才年金綜合服務(wù)方案以及全生命周期個人資產(chǎn)配置方案，中銀理財、中銀基金、中銀三星人壽分別介紹了三大類養(yǎng)老產(chǎn)品服務(wù)。

在適配個人養(yǎng)老資金儲備需求的同時，銀行將金融服務(wù)嵌入醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)、社區(qū)養(yǎng)老等養(yǎng)老場景，并向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，涌現(xiàn)出“敬老貸”“養(yǎng)老機構(gòu)經(jīng)營貸”“康養(yǎng)文旅貸”“養(yǎng)老社區(qū)貸”等特色產(chǎn)品。多家金融機構(gòu)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模快速增長。年報相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，中國農(nóng)業(yè)銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額231.6億元，較上年末增長108.5%；中信銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額24.7億元，較上年末增長146.58%；交通銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額67.62億元，較上年末增長49.12%。在賦能養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈方面，工商銀行強化銀企聯(lián)動，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供融資、賬戶管理、支付結(jié)算、數(shù)智化場景建設(shè)等綜合服務(wù)。

“近年來，越來越多的銀行嵌入社區(qū)、老年大學(xué)、養(yǎng)老機構(gòu)等場景，打通金融服務(wù)與養(yǎng)老照護、健康管理之間的邊界。”華東師范大學(xué)公共管理學(xué)院副院長、中國普惠養(yǎng)老金融研究中心主任路錦非表示，銀行未來將進一步承擔(dān)養(yǎng)老金融生態(tài)的建設(shè)者和整合者角色，借助自身龐大的客戶網(wǎng)絡(luò)和資金管理能力，成為連接個人養(yǎng)老儲備與養(yǎng)老服務(wù)消費之間的金融樞紐。

把握市場機遇

中央金融工作會議將養(yǎng)老金融納入金融“五篇大文章”。2025年3月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》，從加強對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資支持和風(fēng)險保障、提升老年群體金融服務(wù)水平、健全養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)內(nèi)部治理體系等多維度進行部署。各地因地制宜創(chuàng)新試點并推出多個行動方案，如《上海銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》《關(guān)于做實養(yǎng)老金融大文章 助力青島市“中國康灣”建設(shè)的意見》《關(guān)于支持廣州市越秀區(qū)建設(shè)廣東省養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展示范樣板的若干措施》等。

“國家和地方陸續(xù)出臺支持政策，對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開辦、產(chǎn)品供給、普惠服務(wù)提出了指引與要求。”張棟表示，養(yǎng)老全鏈條市場需求旺盛、類別豐富，銀行具備全場景服務(wù)優(yōu)勢。銀行的群眾認(rèn)可度高，業(yè)務(wù)渠道覆蓋線上線下，備受老年群體信賴；兼具投融資能力，既能配置養(yǎng)老資管產(chǎn)品，又能投放養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸；支付結(jié)算體系完備，養(yǎng)老金發(fā)放、照護繳費、日常消費等各類資金場景均可在銀行賬戶體系內(nèi)運行。

銀行業(yè)發(fā)力養(yǎng)老金融，既有外部政策與市場環(huán)境的驅(qū)動，又是其自身轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求。金融監(jiān)管總局公布的2026年一季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)凈息差為1.4%，較2025年底的1.42%再次下探，在經(jīng)營壓力下，銀行業(yè)積極拓展非息收入、尋求新的利潤增長點。蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，對銀行而言，在凈息差收窄、傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)增長承壓的背景下，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)能夠帶來長期穩(wěn)定的低成本資金，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時，可帶動財富管理、資產(chǎn)托管、零售信貸等多類業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，拓寬中間業(yè)務(wù)收入來源，推動零售業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型，也能提升養(yǎng)老金融服務(wù)的普惠性與可及性。

轉(zhuǎn)變服務(wù)視角

政策有方向、市場有需求、銀行有動力，但挑戰(zhàn)與問題仍然存在。“許多養(yǎng)老金融產(chǎn)品的設(shè)計邏輯還停留在過去低風(fēng)險、高流動性的思維慣性中，雖然穩(wěn)健，但難以真正滿足整個退休生命周期的財務(wù)規(guī)劃需要。”路錦非表示，產(chǎn)品設(shè)計不夠接地氣，主要是因為缺乏真正的用戶視角，銀行要下沉調(diào)研理解老年人的需求與擔(dān)憂，產(chǎn)品研發(fā)要從“老年人在不同人生階段面臨什么問題”出發(fā)，而不是“銀行有什么產(chǎn)品可以賣給老年人”。

養(yǎng)老金融的本源是民生服務(wù)，不僅要辦業(yè)務(wù)、賣產(chǎn)品，而且要有溫度、做服務(wù)。老年群體在線下網(wǎng)點業(yè)務(wù)辦理中占比高，為此，無障礙通道、愛心座椅、放大鏡、應(yīng)急藥箱等密集投放使用，簡化操作、放大字體、遠程客服也亮相銀行的線上系統(tǒng)。路錦非表示，加快適老化服務(wù)體系系統(tǒng)性優(yōu)化升級，是一套從產(chǎn)品設(shè)計、渠道觸達、操作體驗到售后服務(wù)的全流程再造工程，要讓老年人真正能用、愛用。

金融服務(wù)適老要硬設(shè)施，也要軟服務(wù)，常態(tài)化、便民化的金融宣傳知識教育不可或缺。目前，防范和打擊非法金融活動部際聯(lián)席會議正在全國范圍組織開展第十四屆防范非法金融活動宣傳月活動，老年群體是知識普及、反詐宣傳的重點對象。

張棟表示，銀行要定期強化風(fēng)險合規(guī)管理，規(guī)范產(chǎn)品銷售流程，更要常態(tài)化開展老年金融反詐、投資者教育，切實保護老年金融消費者合法權(quán)益。

轉(zhuǎn)變服務(wù)視角離不開專業(yè)團隊運營和專業(yè)能力建設(shè)。今年5月份，中國銀行業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專業(yè)委員會聯(lián)合人社部事業(yè)中心舉辦“做好養(yǎng)老金融大文章”專題培訓(xùn)，專委會17家單位有關(guān)部門負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干共計70余人參加培訓(xùn)。

養(yǎng)老金融是跨部門、跨機構(gòu)、跨領(lǐng)域的系統(tǒng)工程，多家銀行整合資源調(diào)整組織架構(gòu)，組建養(yǎng)老金融部門和領(lǐng)導(dǎo)小組。薛洪言表示，銀行要加速培養(yǎng)專業(yè)的養(yǎng)老金融服務(wù)團隊，為客戶提供全周期服務(wù)，提升服務(wù)的專業(yè)價值，還可推動跨業(yè)態(tài)的外部合作，打造“金融+養(yǎng)老服務(wù)”的綜合生態(tài)，提升客戶黏性與服務(wù)附加值，培育成熟的養(yǎng)老金融市場環(huán)境。