近日，中信銀行發(fā)布公告稱，6月26日，該行收到云南紅塔銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“云南紅塔銀行”）通知，云南紅塔銀行已收到國(guó)家金融監(jiān)督管理總局云南監(jiān)管局作出的《云南金融監(jiān)管局關(guān)于云南紅塔銀行變更股權(quán)的批復(fù)》，同意中信銀行受讓昆明產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資有限責(zé)任公司持有的云南紅塔銀行91455萬(wàn)股股份，受讓后，中信銀行持有云南紅塔銀行91455萬(wàn)股股份，持股比例為14.52%。目前，中信銀行已完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作，正式成為云南紅塔銀行的股東。

中信銀行在公告中表示，此次交易有助于深化各方戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步深耕產(chǎn)業(yè)鏈金融，開拓業(yè)務(wù)發(fā)展新空間。

事實(shí)上，銀行參股同業(yè)并非個(gè)例。6月26日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局寧夏監(jiān)管局發(fā)布一則批復(fù)顯示，同意寧夏銀行股份有限公司受讓江蘇匯金控股集團(tuán)有限公司持有的寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司11433萬(wàn)股股份、江蘇明德實(shí)業(yè)有限公司持有的寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2692.2989萬(wàn)股股份。受讓后，寧夏銀行股份有限公司持有寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司14125.2989萬(wàn)股股份，持股比例為7.635%。

5月18日，河北金融監(jiān)管局發(fā)布關(guān)于廊坊銀行變更股權(quán)的批復(fù)稱，同意廈門國(guó)際銀行股份有限公司受讓華夏幸福基業(yè)控股股份公司持有的廊坊銀行8627萬(wàn)股股份。

“銀行參股同業(yè)，是在分業(yè)監(jiān)管框架下銀行業(yè)內(nèi)部的一種橫向資本聯(lián)結(jié)與戰(zhàn)略協(xié)同。它區(qū)別于直接的兼并收購(gòu)，是以財(cái)務(wù)投資或戰(zhàn)略投資為紐帶，尋求更柔性的資源整合。”南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這主要有三方面原因，一是戰(zhàn)略卡位，通過(guò)持股區(qū)域性銀行快速滲透特定地域或補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板，實(shí)現(xiàn)曲線展業(yè)；二是財(cái)務(wù)投資，在標(biāo)的估值低位介入，獲取穩(wěn)定分紅及未來(lái)增值收益；三是風(fēng)險(xiǎn)化解與監(jiān)管引導(dǎo)，部分案例中，優(yōu)質(zhì)銀行入股問(wèn)題機(jī)構(gòu)，協(xié)助其充實(shí)資本、化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行參股同業(yè)是一種基于戰(zhàn)略協(xié)同與價(jià)值投資雙重邏輯的市場(chǎng)化行為，通常源于多重動(dòng)因的疊加。除了通過(guò)股權(quán)紐帶實(shí)現(xiàn)區(qū)域市場(chǎng)滲透、突破異地展業(yè)物理邊界的戰(zhàn)略布局之外，也有獲取穩(wěn)定股息回報(bào)與資本增值的財(cái)務(wù)考量。

從對(duì)入股方的影響來(lái)看，田利輝認(rèn)為，此類參股行為具有雙面性。積極來(lái)看，入股方能以較低成本延伸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)客戶導(dǎo)流與業(yè)務(wù)協(xié)同，優(yōu)化資產(chǎn)配置。挑戰(zhàn)在于，若持股比例不足以并表或深度介入經(jīng)營(yíng)，協(xié)同效應(yīng)可能流于表面，且存在被投機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)外溢的隱患，考驗(yàn)其穿透管理與風(fēng)險(xiǎn)隔離能力。

對(duì)被入股方銀行而言，薛洪言表示，引入有實(shí)力的同業(yè)股東最直接的益處是補(bǔ)充核心資本、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，并借助股東方的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)提升管理能力，但成敗關(guān)鍵還在于入股方能否真正扮演“戰(zhàn)略投資者”角色，通過(guò)長(zhǎng)期賦能而非短期套利，實(shí)現(xiàn)雙方的價(jià)值共創(chuàng)。