面對保險市場巨大“蛋糕”誘惑，主流平臺公司紛紛進軍保險業。

記者近日注意到，繼美團、滴滴、京東等公司之后，哈啰也拿下保險中介牌照。近年來，我國保費規模穩步增長，2025年保險業原保險保費收入超6.1萬億元，各大平臺公司積極進軍保險業，主要目的是實現用戶變現、豐富收入來源。

在業內人士看來，平臺公司進入保險業，對行業而言既是機遇也是挑戰：一方面，平臺公司憑借用戶和場景優勢，可以豐富保險業務生態、提高保險服務效率；另一方面，平臺公司流量快速變現的文化與保險長期經營理念沖突，在“唯業績論”的經營導向下，免費贈險套路引流、低價片面誘導消費等亂象叢生。

哈啰拿下保險中介牌照

近日，四川億安保險經紀有限公司發生工商變更，上海鈞豐網絡科技有限公司成為其全資股東，后者是哈啰旗下公司。隨著哈啰拿下保險中介牌照，意味著其將進一步加大對保險業務的布局。

獲得牌照進軍保險行業，哈啰并非平臺公司的個例。在此之前，美團、滴滴、京東、螞蟻、百度等公司均拿下保險相關牌照，主要以保險中介牌照為主。

業內人士表示，近年來，由于保險公司牌照獲批難，先拿下保險中介牌照往往是平臺公司曲線入局的選擇。例如，滴滴曾通過旗下子公司全資控股中安風尚(北京)保險代理有限公司，獲得保險代理牌照；此后，滴滴又通過旗下全資子公司入股現代財險，成為現代保險第二大股東。

獲得牌照只是進入保險業的第一步，要想走得穩、走得遠，平臺公司面臨不少挑戰。中國社會科學院金融研究所研究員、保險與經濟發展研究中心主任郭金龍告訴記者，平臺公司缺乏保險精算、核保理賠等專業能力，運營專業性不足；流量轉化的營銷邏輯與保險審慎經營的合規要求沖突；同時行業競爭內卷、監管日趨嚴格，疊加理賠權責劃分模糊引發的用戶投訴問題，制約業務長效發展。

豐富保險業務生態

進軍保險業的平臺公司都具有共同特征——用戶廣、流量大。不難發現，其布局保險業務的核心邏輯，正是利用各自的平臺場景優勢實現用戶變現，保險傭金成為其主業之外的低成本增收方式。

“布局保險是平臺多元化轉型的重要舉措，助力其從單一出行服務平臺向綜合生活服務平臺升級，核心目的是實現場景流量變現、完善生態布局?！惫瘕堈f，例如，哈啰擁有海量出行用戶，騎行、順風車場景天然適配意外險等保險產品，保險傭金成為其主業之外的低成本增收渠道，同時可通過保險轉移出行事故風險、降低運營損耗，進一步提升用戶黏性。

記者調研了解到，隨著不少平臺公司布局保險業，也給保險行業帶來新的發展機會、豐富保險業務生態，有利于多方共贏——平臺公司完成用戶變現、保險公司實現業務拓展、消費者得到風險保障。

以美團為例，美團攜手平安產險、眾安保險等險企共同推出的“美團生意?！保讋摗耙粡埍稳姹Ｕ稀蹦Ｊ剑韶敭a損失、營業中斷、雇主責任等風險，美團聯動平臺大數據提供AI風控工具年均可降低事故率35%。

北京大學教授、應用經濟學博士后朱俊生接受記者采訪表示，平臺公司最大的優勢在于擁有高頻、真實的風險場景和用戶觸達能力。相比傳統保險渠道依賴人工銷售，平臺可以圍繞騎行、順風車、出行服務等場景，實現風險識別、產品匹配和服務觸達，提高保險服務效率。

市場亂象需要警惕

硬幣總有兩面?；ヂ摼W企業文化是流量快速變現，保險行業經營理念是長期主義，這兩者之間的文化沖突，也導致不少行業亂象發生。

在郭金龍看來，平臺公司扎堆布局保險業，催生了諸多行業亂象，集中表現為免費贈險套路引流、低價片面誘導消費、隱瞞免責條款、彈窗強制搭售等問題。

以免費贈險亂象為例，記者在黑貓投訴平臺查詢發現，與免費保險相關的投訴超過6500條，涉及京東、螞蟻、美團等公司相關業務主體。

針對免費贈險等市場亂象，有關部門已經采取相關措施整治。今年9月30日將施行的《金融產品網絡營銷管理辦法》明確，制作網絡營銷內容不得有以下行為：涉及分期付款的，通過片面宣傳首期費用優惠等方式誘導消費。

上海市建緯律師事務所合伙人王民接受記者采訪表示，上述辦法明確要求“不得以欺詐或誤導方式引流”，免費贈險須單獨明示條款、突出風險提示，且禁止與非金融產品強制捆綁，長期來看，有利于倒逼平臺公司完善合規審核機制。

面對市場亂象滋生，各方參與者都應該痛定思痛，堅持以合規發展為底線。朱俊生認為，平臺公司進入保險行業，本質上是從流量經營走向風險管理和用戶價值經營?！芭普罩皇腔A，真正決定競爭力的是能否結合自身場景優勢，建立產品、數據、服務和風險管理能力，實現“發現風險、管理風險、保障風險”的完整閉環。”