作為挑戰英偉達在AI芯片市場主導地位的一張“王牌”，AMD正準備在今年下半年交付其名為Helios的首款機架級AI系統。而周一，AMD宣布，該公司與微軟擴展了合作伙伴關系。業內人士表示，Helios是英偉達廣受歡迎的Grace Blackwell和Vera Rubin機架系統面臨的首個競爭對手，這家全球市值最高的芯片制造商可能面臨數年來的首次真正競爭考驗。

微軟也入局

微軟周一宣布將在其數據中心部署Helios系統，從而加入到了Meta、OpenAI、甲骨文等公司的行列，這些企業正試圖競相獲得盡可能多的算力資源。

AMD將于今年晚些時候開始向包括微軟在內的客戶發貨。周一，AMD股價收盤上漲1.58%，微軟股價上漲了逾2%。不過，雙方并未公開具體的財務條款或算力部署規模。

微軟首席執行官Satya Nadella在一份新聞稿中表示：“我們正通過引入AMD Helios來豐富Azure的基礎設施組合，為客戶提供構建和運行下一代AI應用所需的卓越性能、規模及靈活選擇。”

全新的Helios機架系統將為微軟及其人工智能客戶提供前沿模型推理能力，并支持Azure AI服務。微軟還將新增兩款基于AMD最新Venice CPU運行的計算實例，其中一款用于代理式人工智能和數據管道，另一款用于半導體設計。

這是雙方長期合作關系的延續——多年來，AMD芯片一直為微軟的Surface個人電腦和Xbox游戲主機提供硬件支持。2023年，微軟還率先采用了AMD的MI300X GPU，該芯片當時就已具備與英偉達AI芯片一較高下的實力。與此同時，微軟也在其數據中心內部部署了自主研發的Maia芯片。

與同行類似，微軟對算力的需求呈爆炸式增長，尤其是考慮到公司正加大自身模型的研發投入，并向研發部門分配了更多計算資源。今年6月，微軟宣布已在內部成功構建7款模型。然而，微軟迄今為止在AI領域的嘗試始終喜憂參半——從365 Copilot AI助手到GitHub Copilot編程智能體皆是如此，這也導致其成為今年以來美股“七巨頭”中表現最遜色的股票。

Helios的命名源自古希臘神話中駕馭四匹神馬拉動太陽飛越天空的太陽神，這一命名也暗合了該系統集成的AMD四大核心自主技術：GPU、CPU、網絡接口與底層軟件。

AMD數據中心業務負責人Forrest Norrod在談及該公司這一首款機架級AI系統時表示：“我們始終高度專注于提供最優的總擁有成本(TCO)，并在綜合考量下實現最低的單Token成本。而客戶給我們的反饋證明，我們正在實現這一目標。”

今年5月，AMD首席執行官蘇姿豐曾對媒體介紹稱，在“推理能力、內存帶寬和內存性能”方面，Helios相比英偉達的機架級系統具有“顯著優勢”。

中國人工智能產業發展聯盟工作組專家、中國通信工業協會數字平臺分會副會長高澤龍認為，微軟不僅是客戶，更是“認證標簽”。微軟將Helios部署在Azure，意味著AMD的軟硬件棧通過了全球最嚴苛的AI工作負載驗證。這會打消其他企業(如Meta、谷歌)對AMD穩定性的疑慮。更關鍵的是，微軟的合作有助于優化ROCm軟件生態，AMD的軟件短板會加速補齊。

抗衡英偉達

據Futurum Group稱，目前英偉達占據了數據中心GPU市場95%以上的份額，而AMD僅占據著約4.5%的市場份額，但Helios或將改變這一局面。

“我認為存在一種極有可能的情形：AMD接下來表現出色，市場份額可提升至20%至25%。順便提一句，這意味著數百億美元的營收”，Futurum Group分析師兼首席執行官Daniel Newman表示。

包括向更多客戶銷售Helios機架級系統，AMD在持續擴展數據中心領域的客戶群，與英偉達抗衡。

越來越多頭部企業開始選用AMD產品承載AI加速負載。AMD官方數據顯示，全球十大AI巨頭里有8家正在使用AMD本能(Instinct)系列GPU運行業務，客戶包含OpenAI、科赫爾(Cohere)以及馬斯克旗下SpaceX人工智能部門。

今年2月Meta官宣會分批上線總規模最高6吉瓦的AMD算力集群，首期1吉瓦算力依托Helios機架落地。OpenAI、甲骨文也敲定了今年大規模部署Helios的計劃，印度頭部IT企業塔塔咨詢服務公司(TCS)同樣簽約采購。

蘇姿豐此前表示，AMD對于在2027年實現數百億美元的數據中心AI年收入有信心，并預計未來幾年該項收入將實現80%以上的增長。

2026年第一季度，數據中心業務已占AMD營收的大部分，同比增長57%。AMD此前曾透露，計劃從2027年起實現數百億美元的數據中心AI營收，其中大部分將來自Helios。

Counterpoint Research分析師Neil Shah則指出，AMD的Helios硬件在GPU和CPU層面與英偉達“已不相上下”，但“真正的勝負手在于軟件層面的深度優化與生態建設”。“憑借CUDA積累的龐大生態，英偉達目前依然保有相當明顯的先發優勢。”Shah補充道。

在數據中心CPU賽道，英特爾依舊穩居龍頭寶座，但AMD的市場份額長期穩步攀升。CPU自研優勢是AMD區別于英偉達的核心壁壘：英偉達2021年才推出首款服務器CPU，今年才重新調整戰略加碼處理器業務。

Counterpoint研究院分析師Neil Shah點評：AMDHelios的軟硬件性能已經可以和英偉達GPU、CPU平起平坐，這套產品真正的殺手锏在于配套軟件與深度系統優化。

“CUDA生態經過長年沉淀，壁壘深厚，英偉達在軟件層面依舊大幅領先AMD。”Neil Shah說。

Helios的落地給AMD創造了追趕的窗口期，最終成效取決于各大客戶規模化部署后的實際運行表現。

Daniel Newman拋出行業核心疑問：“AMD未來份額提升，究竟是依靠實打實的技術優勢，還是單純依托當下全球算力供不應求的市場缺口——只要AMD產能跟得上，產品就不愁銷路？”

新智派新質生產力會客廳聯合創始發起人袁帥認為，Helios作為AMD首款機架級AI系統，是其沖擊英偉達AI芯片市場主導地位的核心支點，對于AMD的市場競爭而言，其完成了從單一GPU芯片向全棧式AI算力解決方案的能力跨越，打破了此前只能在單卡市場與英偉達局部競爭的局限，擁有了在高價值數據中心級算力采購市場與英偉達正面交鋒的底氣。