據江西省自然資源廳最新公示，近日宜春地區四家核心鋰云母礦山已完成采礦權出讓收益評估報告公示。經多方消息確認，上述四家礦山預計于2026年5月份起全面停產，并啟動主礦種由“陶瓷土”變更為“鋰礦”的換證審批流程。

4月10日，《證券日報》記者深入宜春一線調研，一位當地礦企負責人告訴記者：“宜春地區準備換證的這些企業，正集中開展開采，提前消耗本年度額度。若企業能在明年上半年完成換證手續，則對企業今年和明年累計總產量的影響整體可控。”

有業界人士認為，上述舉措將進一步收緊本已偏緊的鋰資源供應。

供應緊張逐步顯現

上游資源是鋰電產業鏈的“基石”，鋰作為“白色石油”占電池成本的15%至20%，其價格波動更是成為產業鏈景氣度的“晴雨表”，主導著行業的周期走向。

進入2026年二季度，此前市場預期的鋰資源供應偏緊正從預期轉為現實，二季度以來鋰資源端供應緊張態勢已逐步顯現。截至4月10日，碳酸鋰價格較2025年低點反彈超170%。

本輪價格上漲主要是因為全球第二大鋰礦出口國津巴布韋出臺的鋰礦出口禁令，疊加海外鋰礦投產進度延后，打破了原本寬松的供給格局。與此同時，國內政策層面持續加碼，新礦產資源法將鋰礦納入戰略性礦產目錄實行統一審批，宜春等地規范鋰礦權管理，推動供給端“反內卷”，進一步優化了資源供給結構。

據了解，此次涉及停產換證的四家礦山，是宜春地區八礦整改名單中的第二批企業。此前，宜春地區的一些主要鋰礦長期以陶瓷土(高嶺土)礦種名義獲批開采，實際主產高價值鋰云母資源。

隨著2025年7月份修訂的新礦產資源法正式實施，鋰被明確定為戰略性獨立礦種，監管層要求開采礦種必須與實際一致。國家審計署亦指出宜春部分礦權存在“證礦不符、越權審批”等問題。為徹底整改，上述礦山必須將主礦種變更為“鋰礦”，并補繳歷史開采的鋰資源出讓收益。

記者注意到，當前全球鋰產業鏈庫存已降至歷史低位，成為放大供應緊張的關鍵變量。據上海鋼聯數據，國內電池級碳酸鋰社會總庫存從2025年10月份的13.3萬噸降至2026年3月中旬的9.89萬噸，庫存周轉天數僅27.8天，低于行業安全線。

此次四礦停產，是宜春鋰云母產區的又一輪集中供應收縮。

有宜春當地鋰礦企業相關負責人向《證券日報》記者表示：“數據顯示，宜春的八個礦合計年產能約20萬噸LCE(碳酸鋰當量)，占全國鋰云母產能超80%、2026年全球鋰供應量的6%左右。本次停產的四礦產能占比大，月均供應量預計6000噸LCE，若庫存礦消耗完后預計對供給有顯著影響。”

頭部企業成本優勢凸顯

“經過前兩年的深度調整，鋰行業市場競爭早已從單純的產能擴張，轉向資源掌控能力、成本控制能力與抗風險能力的綜合較量。在此背景下，鋰資源自給率成為企業核心競爭力的關鍵，頭部企業憑借全球優質礦權布局與技術突破，筑牢成本優勢，在行業周期波動中占據主動，也進一步拉開了與中小企業的差距。”國際智能運載科技協會秘書長張翔表示。

值得一提的是，當前全球優質、低成本、可規模化開采的鋰礦資源，已被國際巨頭與中國頭部企業長期鎖定。以天齊鋰業、贛鋒鋰業、雅保公司為代表的頭部企業，不惜重金直接收購、控股核心礦山。例如，贛鋒鋰業耗資6億多美元收購非洲馬里Goulamina鋰礦(全球第二大鋰礦)100%股權；天齊鋰業通過收購股權，鎖定格林布什礦的穩定供應，從而確保對資源的絕對控制權。

“優質礦山品位高、開采成本低，能夠顯著降低企業綜合原料成本，形成天然的成本護城河。與此同時，頭部企業持續擴大國內資源開發力度，在四川鋰輝石、江西鋰云母等資源方面加大投入，推動境內外資源互補，進一步提升整體資源自給率，從源頭保障產業鏈供應鏈穩定。未來，優質礦權的稀缺性與不可復制性，正構筑起行業最深的護城河，推動鋰產業加速進入‘資源為王、強者恒強’的時代。”張翔表示。

除了資源端的全球化布局，頭部企業還將技術突破作為鞏固成本優勢的重要抓手，持續攻關鹽湖提鋰、鋰云母高效分選、直接沉淀法等關鍵技術，大幅提升資源綜合利用率與產品品級。

“針對我國鹽湖高鎂鋰比特點，國內企業創新性提出吸附法、電滲析法等工藝，實現一步法提取電池級碳酸鋰。與此同時，當前江西宜春地區鋰云母提鋰技術迭代至第四代，進一步降低能耗和成本，提升鋰回收率。”五礦期貨相關負責人向記者表示。

上述五礦期貨相關負責人稱，未來那些手握優質資源、掌握核心技術的頭部企業，將憑借高自給率構筑起強大的成本壁壘，在周期波動中保持穩健經營，并依托資金、渠道與技術優勢持續整合行業資源，推動行業集中度進一步提升。

短期仍依賴進口

目前，我國鋰資源產業仍然面臨一些問題，如資源對外依存度高，長期處于70%至80%的高位，是新能源產業鏈最突出的“卡脖子”環節之一。盡管近年國內勘探取得重大突破，但短期仍難以改變高度依賴進口的格局。

與此同時，上游資源開發與中游冶煉產能錯配，中游材料與下游電池、整車需求銜接不緊密，關鍵技術攻關“散、弱、慢”，導致產業鏈效率偏低、抗風險能力不足等問題依然嚴峻。

要解決上述問題，構建上下游協同聯動，建立穩定供需共同體變得愈發重要。

多位業內人士一致表示，一方面產業鏈應建立“產能互配、價格聯動、風險共擔”機制，緩解供需錯配與價格大幅波動。例如，電池企業與資源企業聯合開發礦山、共建鋰鹽產能，整車企業與鋰企業鎖定長期鋰資源供應，保障產業鏈穩定運行。

另一方面，產業鏈上下游應共同打造“資源—生產—應用—回收—再生”的閉環生態，以產業協同破局回收痛點，構建全生命周期價值鏈，在保障鋰資源安全的同時，實現綠色低碳發展。

2026年4月1日，《新能源汽車廢舊動力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》正式施行。新規明確“車企首責、電池企連帶”的責任體系，要求鎳鈷錳綜合回收率不低于98%、鋰回收率不低于85%，并實行“車電一體報廢”與全生命周期溯源管理。

在此背景下，單打獨斗的回收模式難以為繼，產業鏈上下游協同成為合規運營、降本增效的核心路徑。

真鋰研究創始人墨柯表示：“回收不是單一環節的生意，產業協同也不僅是主體聯合，更推動技術協同、渠道協同、標準協同深度融合，激活回收產業效能。技術層面，電池企業應在研發階段植入‘回收基因’，采用模塊化、易拆解設計，配合回收企業開發高效工藝；渠道層面，供銷合作社網絡、車企4S店、電池企業服務站、回收企業網點應實現互聯互通。”

新興需求多點開花

今年以來，鋰電池行業已告別新能源汽車“單輪驅動”時代，進入儲能、電動重卡、AI數據中心、低空經濟、固態電池等新興需求多點開花的新階段，成為鋰價上行與行業復蘇的核心動力。

其中，儲能是當前鋰行業最強勁的增長引擎，增速遠超電動車，需求剛性、價格韌性強、疊加AI新場景，儲能正系統性地重塑鋰行業供需格局。

多家機構預計，今年儲能領域將迎來爆發式增長。與此同時，動力電池領域呈現結構性變化，重卡、船舶等新應用場景崛起。

“我們近幾個月的儲能訂單量很大，已經排到了幾個月以后，海外儲能訂單甚至排到了下半年。”江蘇一家鋰礦企業相關負責人告訴記者，“在動力電池領域，公司訂單主要來自于重卡，且需求還在持續增長。”

上海鋼聯電子商務股份有限公司高級研究員方李喆表示：“對于鋰行業來說，2026年將成為格局重構和創新突圍的關鍵節點，唯有突破核心技術瓶頸，保障資源安全，推動綠色低碳發展，才能在全球能源轉型中發揮核心作用。”

方李喆認為，未來鋰行業的競爭不僅僅取決于產能，更是核心技術、成本控制、供應鏈安全和全球化運營等綜合能力的比拼。