東方財富Choice數據顯示，截至7月16日，A股70家光纖光纜概念上市公司中，已有27家公司披露2026年半年度業績預告，其中，19家預計歸母凈利潤同比增長。

“光纖光纜行業多家企業業績預增的背后，AI算力基建正在重構光通信行業發展邏輯。”北京智帆海岸營銷顧問有限責任公司首席顧問梁振鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示，“2026年以來，全國AI算力集群集中開工建設，直接催生高端光纖剛性需求，疊加行業供需格局迎來根本性拐點、算力專用高端光纖產品溢價持續走高，上下游企業盈利水平同步提升。”

頭部企業業績突出

從已披露數據來看，光纖光纜頭部企業憑借技術積淀、高端產能及優質客戶資源，盈利增長彈性尤為突出。

其中，長飛光纖光纜股份有限公司(以下簡稱“長飛光纖”)預計2026年半年度實現歸母凈利潤約24億元至30億元，同比增長711%至914%；江蘇亨通光電股份有限公司(以下簡稱“亨通光電”)預計2026年半年度歸母凈利潤為30.16億元至35.68億元，同比增長86.94%至121.20%；江蘇中天科技股份有限公司預計2026年半年度歸母凈利潤為23.52億元至25.08億元，同比增長50.00%至60.00%。

頭部企業業績的大幅增長，核心驅動力來自AI算力產業的快速擴張。例如，長飛光纖在公告中提到，得益于算力數據中心的加速建設，國內外新型光纖光纜產品需求持續增長，行業供需結構不斷改善；亨通光電披露，受益于人工智能的快速發展及數據中心資本開支的持續加大等因素，光通信市場需求增長、價格上漲，帶動公司業績增長。

北京艾文智略投資管理有限公司首席投資官曹轍在接受《證券日報》記者采訪時表示，海量高端光纖剛性需求，疊加行業供需格局反轉、高端產品溢價上行，產業鏈高景氣周期持續。在此背景下，具備光棒自研能力、高端產能儲備和海外算力客戶資源的頭部企業，盈利優勢有望持續放大。

需求結構切換

本輪行業業績爆發的底層邏輯，源于行業需求結構的切換。這也是高端光纖光纜量價齊升的核心前提。

福州公孫策公關咨詢有限公司合伙人詹軍豪在接受《證券日報》記者采訪時表示，過去支撐行業增長的主力是電信運營商集采，2026年起AI數據中心取而代之成為核心增長引擎，市場需求全面向高端特種光纖傾斜。與此同時，光纖預制棒產線建設周期漫長，行業新增供給短期難以釋放，供需失衡進一步帶動行業量價齊升。

當前行業迎來國內、海外需求雙向擴容。蘇寧金融研究院高級研究員付一夫在接受《證券日報》記者采訪時分析，“東數西算”工程、全國一體化算力網絡、千兆光網改造持續推進，疊加新興場景拓展，國內高端光纖光纜需求基本盤持續夯實。海外市場層面，全球數據中心、海外運營商算力建設需求集中釋放，國產高端光纖憑借性能優勢出海提速，出口規模持續攀升。

多項數據直觀印證行業高景氣。根據市場研究機構CRU數據，2025年全球數據中心光纖需求同比增長75.9%，2026年該領域需求預計達9160萬芯公里，同比增長32%，到2030年有望增至1.28億芯公里，其中AI相關光纖需求將超過8000萬芯公里。

價格端同步走高，CRU統計，中國傳統通用基礎光纖G.652.D裸光纖現貨價格在2026年3月份為每光纖千米83.40元人民幣，較年初上漲165%，同比漲幅達418%；適配高端算力的G.657.A2特種光纖價格漲幅更高，從2025年32元/芯公里飆升至3月份的240元/芯公里，漲幅高達650%。高端特種光纖價格持續走高，直接抬升企業綜合毛利率，也是此輪行業業績集體預增的核心支撐。

談及供給端產能約束，鹿客島(上海)科技有限公司創始人兼CEO盧克林向《證券日報》記者表示，光纖預制棒是行業核心技術壁壘，全新產線從建設、調試到量產的周期長達18個月至24個月。即便頭部企業2026年集中擴產，新增產能也無法短期落地，難以匹配爆發式的市場需求。光大證券研報預測，2026年全球光纖光纜供需缺口率約為16.4%。

“短期供需缺口持續抬升產業鏈盈利水平，中長期來看，光纖光纜行業將迎來高端化、自主化升級的關鍵窗口期。”全聯并購公會信用管理委員會專家安光勇表示，行業未來將持續推進高端光棒、特種光纖原輔材料及生產設備國產化，精進產業鏈自主可控能力；針對空芯光纖等已完成研發突破的新技術，重點推進量產優化、壓降生產成本，依托規模化落地實現商業化普及；并依托AI產業發展新規，完善行業標準與精細化品控體系，推動行業從量價齊升的短期景氣，向高端化、自主化、全球化的長期高質量發展轉型。