記者從業內獲得的同業交流數據顯示，上半年，78家人身險公司取得銀保新單規模保費約5399.8億元，同比增長2.7%。其中，銀保新單期交保費約2694億元，同比增長9.8%。

受訪人士認為，銀保新單期交保費增速高于規模保費增速，體現出險企在推進銀保產品結構轉型，提升銀保業務價值。同時，隨著嚴監管政策的陸續實施，預計短期內銀保渠道保費增速承壓，但其業務價值有望持續提升。

業務結構轉型效果明顯

上半年，78家人身險公司銀保新單規模保費增速呈“前高后低”態勢，同時業務結構轉型顯現效果。具體來看，上半年，78家人身險公司銀保新單規模保費同比增長2.7%，這一增速明顯低于一季度的28%。

某人身險公司湖南分公司負責人對《證券日報》記者表示，一季度，險企一般要沖擊保費規模，展業更加激進。二季度險企主動放緩沖量節奏，更兼顧業務規模與內含價值，多家險企銀保渠道規模保費環比出現回落。

3月份，國家金融監督管理總局人身保險監管司發布《關于進一步加強銀行代理渠道費用管理有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)及配套問答細則，聚焦渠道長期存在的費用亂象，實施全流程、全口徑費用管控。天職國際金融業咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，在7月1日《通知》全面執行前，行業在有明確預期的情況下提前調整，效果逐步顯現。

在銀保渠道業務快速增長的背景下，部分險企業務結構失衡的現象引發監管關注。5月份，監管部門對銀保業務增速過快、占比異常抬升的個別險企進行提示，引導行業合規經營，推進渠道多元化發展。

從不同的保費結構看，上半年，上述78家人身險公司取得新單期交保費合計約2694億元，同比增長9.8%。

北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆對《證券日報》記者表示，這組數據反映出上半年銀保渠道業務結構持續優化，正從過去偏重規模增長轉向更加注重價值增長。期交保費增速明顯快于規模保費增速，說明保險公司更加重視長期業務的發展。

從不同類型人身險公司的銀保業務來看，上半年銀保渠道規模保費前十位的險企合計取得規模保費約2543.77億元，占銀保總規模保費的47.1%，較去年同期占比提升1.3個百分點。整體來看，銀保業務市場份額呈進一步向頭部險企集中態勢。

周瑾認為，《通知》發布之后，頭部險企的優勢愈發明顯，進一步加劇了“馬太效應”。對中小險企而言，差異化是唯一出路，具體措施包括瞄準細分客群和細分市場，利用地方股東優勢深耕區域，主動聚焦資源構建有針對性的服務等。

銀保渠道轉向價值競爭

7月1日，銀保渠道迎來兩項政策落地：一是前述《通知》正式執行，二是銀保渠道主力產品分紅險的演示利率上限下調至3.5%。這對銀保渠道將產生怎樣的影響？行業競爭又將出現哪些新特征？

周瑾認為，《通知》本質上是“報行合一”規則的升級和強化，監管將從粗放式費用管控模式邁向精細化、全鏈條和穿透式的模式，旨在引導行業從“費用競爭”轉向“價值競爭”。同時，演示利率的下調，既能合理下調消費者收益預期，也可減輕險企紅利兌付壓力，有利于從根源上壓降負債成本，降低潛在的利差損風險。

展望未來，周瑾認為，短期內行業會有陣痛，增速可能會下降，市場格局會調整，中小險企的份額會進一步壓縮，但新的平衡很快會形成，銀行和保險公司會形成新型的戰略合作共贏關系，探索通過共建產品、共營客戶、共享數據的模式，深度挖掘存量客戶的增量需求，并提高銀行客戶的黏性和滿意度。同時，預計產品結構會發生變化，短期躉交、高現價儲蓄類產品熱度逐步退潮，長期期交、分紅險和保障型產品會愈發成為主流，銀行渠道的價值含量會初步上升，并最終從“費用敏感渠道”轉變為“價值經營渠道”。

在楊帆看來，隨著強監管政策的持續深化，銀保渠道競爭將進一步回歸保險本源，保險公司在產品策略、客戶經營和服務能力上的投入不斷增加，銀保渠道的發展邏輯正由過去依賴規模擴張，逐步轉向追求長期價值和經營質量。銀保市場仍將保持穩健發展，競爭重點將進一步由規模導向轉向價值導向，長期期交業務、養老金融、財富管理等領域有望成為新的增長點。